不動産に関するさまざまなニーズ・課題に対するひとつの有効なソリューションとして、「不動産の証券化」は不動産業界はもとより金融業界からも注目を浴びています。
保有不動産のオフバランス化は、不動産を所有する経営から所有しない経営に転換し、選択と集中を進める手段の一つです。
財務体質の改善を進めていく上で、お客さまのニーズ、手法はさまざまですが、我々はそれらの解決にお役に立てますよう活動してまいります。
不動産が産出する金銭（運用益）を前提として資金調達する手段の一つであり、簡単に言えば不動産の運用益を分配することを 約する証券（契約書）と引き換えに投資家から投資を募る仕組みをいいます。
ＳＰＣ(Special Purpose Company)を設立し、投資家及び金融機関から資金を調達する一方、実物不動産を信託受益権に換え、 金融商品化してＳＰＣに譲渡するまでの一連の流れになります。
不動産の証券化が行われることによって、資産としての不動産の扱いが大きく変動すると考えられます。
複数参加者によるリスク分散、流動性の高い物件と低い物件の組み合わせによる証券化商品の作成等が可能となり、広範囲の投資家の確保ができます。
エクイティ出資、リースバックによる使用の継続、出口での優先買取交渉権の設定等により、流動化後も物件に関与することが可能です。
開発案件の場合、リスク分散効果が大きく、同時に資金調達の多様化ができます。
単純売却に比べ、証券化による流動化は「財務体質改善努力」として企業イメージの向上に繋がります。
